专访Parrot核心开发者：详解借贷、债权、清算和预言机喂价系统

DeFi 市场迎来快速发展，价值数十亿美元的资产锁定在数百个不同的 DeFi 系统中，并转化为不同的收益代币，例如 Uniswap LP 代币或 AAVE 生息代币。

然而，作为 LP 代币资产锁定 DeFi 协议的相关风险已经变得不透明。 由于不同公链之间的分裂，资产之间的转移通道还没有完全打通。 例如，将资产从 ETH DeFi 桥接到 Solana 的一个主要过程问题是，虽然对用户来说存在机会成本，但 ETH 的潜在收益却丢失了。

Parrot 协议由此诞生，旨在通过创建一个由 LP 代币抵押的流动性和借贷网络，使锁定在 LP 代币中的价值变得容易获取。

为了更深入地了解Parrot Protocol的特点、借贷系统的运行机制以及发展规划，2021年5月26日，CryptoJ特邀Parrot Protocol核心开发者Mr Parrot做客本次AMA《打破DeFi资产壁垒——探索Parrot如何聚合以太坊流动性代币和Solana生态应用》，和大家一起探讨Parrot这种去中心化合成债协议的独特魅力。

以下为AMA正文内容整理，内容已删减。

鹦鹉分析

AMA开场，Parrot先生简单介绍了Parrot Protocol的特点和诞生背景。

Parrot 先生回答说，Parrot Protocol 在 LP 抵押品的基础上构建了一系列 DeFi 产品。 虽然越来越多的价值会被锁定在以太坊上，但由于成本高昂，更多的应用实际上会迁移到更快、更便宜的链上，所以开发这样一个产品的想法就产生了。

由于LP代币是可以产生收益的资产，因此通过LP代币实现以太坊与其他公链的桥梁是可行的。 相反，目前桥接原生以太坊链的方式是抵押 ETH，这是毫无意义的。

Parrot Protocol 的第一个产品是名为 PAI 的稳定币，它通过将 LP 代币从 Layer1 迁移到 Solana 来实现 TVL 增长。

随后，Parrot Protocol 将开放非托管借贷市场和基于 vAMM 的杠杆交易平台。

团队背后的故事

Parrot Protocol自成立以来迎来快速发展，想必离不开团队成员的努力。 Parrot先生简单介绍了团队成员，并分享了他们背后的趣事。

Parrot 先生表示，Parrot 团队目前位于亚洲。 该团队的成员来自广泛的亚洲和西方国家，这种融合为 Parrot 带来了不同的视角，并平衡了他处理问题的方法。

Parrot 专注于通过以任务为导向的方法快速实现短期目标，同时不忽视长期价值创造。

Parrot 团队成员来自三个不同的国家。 其中一名团队成员现在在中国。 他是一个欧洲人，来到中国后搭便车决定在这里定居。

融资进度

Parrot一直受到众多投资机构的关注。 在谈及目前的融资进展时，Parrot先生指出，目前种子轮融资通道已经结束，相关公告将尽快发布。

Parrot 很高兴从 Solana 基金会获得资金usdt持币生息，使团队能够开始开发该项目。 如果没有 Solana 团队的支持，这一成就是不可能实现的。

Parrot 和 MakerDAO 的异同点

Parrot 具有允许用户抵押资产的功能。 提到抵押贷款平台，很多人可能首先想到的是以太坊上的自动化抵押贷款平台Maker。 接着，Parrot先生介绍了Parrot与Maker的异同点。

首先，Parrot 团队对 MakerDAO 的成就表示由衷的敬意，同时坚信债务的扩张是建立稳定货币体系的坚实基础。 Maker 可以看作是 DeFi 1.0 的产物，早在大范围的 DeFi 产品出现之前就已经存在，允许用户再次质押抵押品产生收益的产品还没有出现。

作为一个成熟且广受信任的协议，Maker 必须谨慎行事。 对他们来说，通过类似“投资​​ETH-A矿机枪池质押的ETH抵押品”的治理提案几乎是不可能的。 可能的。

而 Parrot 可以看作是 DeFi 2.0 的产物。 Parrot 的使命远不止是开发一种稳定币。 如果用户通过在机枪池中质押SOL获得稳定币收益，自然要为质押SOL的用户寻求更高的回报。

因此，Parrot稳定币机枪池将结合Maker和Yearn的优势，进一步完善。

抵押资产

在谈及Parrot计划支持的抵押品类型以及不同抵押品之间的区别时，Parrot先生表示Parrot将为稳定币提供更好的流动性，首先会支持SOL、BTC、ETH。

Parrot 随后将支持这些稳定币的生息代币。 Badger DAO的ibBTC将发行BTC，LIDO的stETH将发行ETH。 对于SOL，Certus也在开发带息打包的SOL资产。

Parrot 将专注于孤立的借贷市场，从而引入更多支持长尾资产的协议，例如 STEP-USDT 借贷组合。 只要借贷利率足够大，这个市场就可以继续运行，风险就可以限制在这个单一的交易对上。

资产抵押率、债务上限

在谈及LP持有者可以通过Parrot抵押资产、抵押比例、债务上限的详细机制等方面借出哪些资产时，Parrot先生表示，Parrot的首款产品是PAI稳定币，用户可以通过质押产生PAI。

一开始Parrot会比较保守usdt持币生息，贷款额度会维持在较低水平，抵押率会比较高。 随着制度的逐步成熟，对风险因素的限制将逐步放宽。

资金利用在 Parrot 平台上不是问题，因为 LP 代币是质押的，LP 代币会产生收益。 200%和500%的房贷利率相差不大。

Parrot仍将打造稳定币机枪池，用户可以通过质押USDT、USDC、DAI，以近100%的比例借入PAI。

在实际应用中，这种机制更有趣。 与Yearn机枪池一样，稳定币机枪池也能为用户带来收益。

Parrot 可以将各种稳定币资产聚合成一个单一的稳定币。 除了USDT和USDC，还可以从AAVE、Compound和Yearn引入生息USDT和USDC资产。

以太坊第一层桥

关于以太坊layer1已经持有的LP代币如何通过Parrot直接参与Solana的DeFi金融活动，Parrot先生指出，Curve、Sushi、Uniswap V2、AAVE、Compound等都是ERC20代币，可以通过虫洞交换。 通往索拉纳的桥梁。

参考： 。

合成债务交易

对于不同类型的合成债（比如dUSD dBTC dETH）是否可以直接交易，交易中会不会有手续费等损失，Parrot先生回答说，目前合成加密资产的意义不是特别大，它类似于做空用户持有的抵押品，同时（无效地）做多生成的合成资产。

只有当用户只使用协议代币作为抵押品时才有意义，而在许多合成资产中，如果多头头寸上升，则意味着所有持有合成资产的用户（包括你自己）都在下跌。

如果加密市场整体处于上升趋势，而代币的市值没有加密市场整体增长那么多，那么它可能会越来越“去负债”。

在整体上涨的市场中，多空失衡持续存在。 在这种情况下，一些合成债务协议必然会激励卖空者维持自己的经营，但从长远来看，这是不可持续的。

对于 Parrot，希望将所有资产作为抵押品，而不仅仅是 PRT 代币。 在这个模型中，假设你生成 pBTC，而 BTC 价格上涨，你只会承担更多的债务而没有赚取收入。

这也是 Parrot 选择稳定币赛道的原因。

Parrot虽然不做合成加密资产，但会为外汇提供零滑点兑换服务，具有更大的现实意义。 法币价值的趋势要么是持续稳定，要么是缓慢贬值，所以整个系统的债务在逐渐扩大，而随着加密市场债务的引入，这个市场会越来越大。

零交易意味着零滑点（只是重命名债务），所以没有磨损。 在对 TVL 进行有效管理后，该协议还可能产生稳定的手续费收入。

未来Parrot有意开拓外汇杠杆交易市场，并将与未来的vAMM产品完美融合。

Oracle 喂价机制

在简单了解了债务系统后，Parrot 先生谈到了预言机的喂价机制。

Parrot 先生说，价格预言机是一个非常复杂的东西。 Parrot 的稳定币 PAI 的不同之处在于，该协议将承担更多的风险来延迟用户资产被清算的时间。 例如，DAI 价格更新延迟一个小时，让用户有更多时间调整抵押率，避免资产清算。

人们对稳定币的坏账容忍度更高，因为该协议可以出售其治理代币以产生更多的稳定币来弥补损失。

延迟清算时间其实是一个很好的妥协，同时也可以提高用户的资产安全性。

借贷市场对价格信息的需求不同，清算速度必须足够快，避免实际借贷资产使用者的流失。

聚合来自 FTX、BitThumb、Coinbase、Binance 等的价格信息将使整个系统更加稳定。

通过TWAP（时间加权平均价格）平滑函数，可以减少短期波动对整体趋势的影响。

Parrot 团队正在致力于 Chainlink 和 Solana 的整合，将与 Chainlink 合作进一步提高 Parrot 提供的价格信息的可靠性和稳定性。

清算机制

随后Parrot先生分享了Parrot的清算机制。 他指出，Parrot 想要让更多人更容易清算资产。 它将开设一个清算池，用户可以在清算池中存入PAI获得收益，协议自动使用。 强平池中的资金用于强平仓位。 产生的收益将按比例分配给参与池​​的用户。

通过这种方式，普通人无需运行或管理清算机器人就可以清算资产。

公链赛道的发展

接下来Parrot先生就公链赛道的发展现状分享了一些看法。

当被问及Solana公链未来生态与以太坊、波卡、BSC等已经形成一定生态基础的公链相比有哪些优势和特点时，Parrot先生表示：

凭借多年的领先优势，EVM 的工具和库更加成熟，EVM ABI 很好地解决了定义可组合性的问题。 另一方面，Solana 程序是较低级别的，这使得可组合性更加困难。

Solana 工具链肯定正在迅速改进，非常希望看到 Serum 项目所依赖的锚定框架。 如果更多的项目开始采用它，它将更好地解决 Solana ABI 的可组合性问题。

Solana 的一个有趣优势是能够将多个处理步骤组合到一个事务中。 在 ETH 中，每个“步骤”都需要一个单独的交易，如果网络拥塞，这对用户来说非常麻烦。 这就是为什么有像 zapper.fi 这样的产品（它简化了这个过程）。

在 Solana 中，您可以在前端实现类似 zapper.fi 的东西。 一旦整个社区超越了“产品复制粘贴”学习阶段，肯定会在原生 Solana 应用程序中看到有趣的新 UX 模式。

对于Solana生态中最有前途的赛道和可能出现的短板话题，Parrot先生开玩笑说，他很好奇什么类型的应用会导致Solana网络拥堵。 Parrot 协议希望造成至少一个 Solana 网络拥塞。

重要的是，更大的网络容量和更便宜的价格适用于不同的用例。 一个用户每天只需投资 1 美元就可以参与的储蓄产品会很酷，也许它更像是“DeFi 游戏化”。

喜欢 SBF 所说的，对于以太坊来说，任何低于 1000 美元的交易都不再有意义。 但不到 1000 美元的价格却物超所值。

加入 Solana 生态系统

继上一个话题，Parrot先生谈到了为什么Parrot选择加入Solana生态，以及相对于其他公链在生态中的定位。

Parrot 先生指出，当时一位朋友告诉我们“嘿 Solana 真的很酷，你应该尝试在它之上构建一些东西”。

然后我尝试了 Serum DEX，并被当时的体验所震撼。 没想到作为DEX，竟然可以如此接近中心化交易的用户体验。 阅读 Serum DEX 代码并认为这是一项了不起的工作。

因此，如果更聪明的人已经将他们的全部投入到 Solana 中，为什么不试一试呢？

Parrot 先生还表示，在 Solana 社区遇到的人都很有趣，他们有有趣的想法，并探索可以在 Solana 上构建哪些新事物。

Parrot 团队非常在意设计和可用性，创新和创造很有趣，但最终还是要满足用户的需求。 现在，Solana 感觉就像早期的 ETH DApps，用户体验很糟糕。 社区需要一些时间来找出好的模式，Parrot 希望在可用性方面有所增长。

PAI 稳定币将在 Solana DeFi 生态系统中无处不在。

代币经济模型

关于价值获取，Parrot先生分享了Parrot的代币经济模型、如何激励用户长期持有代币、代币应用场景等话题。

Parrot先生表示，价值积累对于协议的长期可持续发展非常重要。 从铸造的稳定币中收取的稳定费将用于从公开市场购买 PRT。 该协议不会燃烧 PRT，而是使用购买的 PRT 奖励网络参与者。

贷款和杠杆交易产品是建立在底层协议之上的业务。 他们将产生费用并奖励网络参与者。

近期发展计划

最后，Parrot先生分享了Parrot近期的发展计划、产品、生态合作发展的最新动态。