重的！ 央行回应七大热点问题，涉及货币政策、房贷、平台公司、数字人民币...

21世纪经济报道记者卞万里北京报道 站在岁末年初，回望2022年金融服务实体经济成效？ 展望2023年货币政策走向何方？ 房地产金融政策将发生哪些变化？

1月13日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，央行副行长宣昌能、调查统计司司长阮建红、货币政策司司长邹兰、央行行长马建阳金融市场部负责人介绍了2022年金融统计数据，同时回应了市场热切关注的话题。

一、金融对实体经济的支持力度更大、质量更高

2023年1月10日，央行向社会发布了《2022年金融统计报告》。 数据显示，2022年我国金融体系运行平稳，金融将为实体经济提供更有力、更高质量的支持。 宣长能从三个方面介绍了演出情况。 一是流动性合理充裕，信贷总量增长稳定性增强； 二是加大对重点流域和实体经济薄弱环节的信贷支持力度。 三是实体经济综合融资成本明显下降。

值得一提的是，在欧美主要经济体大幅加息的情况下，我国贷款市场报价利率改革红利持续释放，全年1年期LPR和5年期LPR分别下跌15%分别为 35 个基点和 35 个基点。 推动实体经济综合融资成本下降。 数据显示，2022年新发放企业贷款加权平均利率为4.17%，较上年下降34个基点。 同时，央行建立存款利率市场化调整机制，稳定银行负债成本。 2022年新增定期存款加权平均利率较上年下调11个基点。

宣长能表示，2023年，央行将坚持“两个不动摇”和稳中求进的总基调。 稳健的货币政策要精准有力，着力扩大有效需求，深化供给侧结构性改革。 质量的有效提升和数量的合理增长有助于财力。

二、稳健的货币政策将在更好协调扩大内需和供给侧结构性改革的结合点上发力

展望2023年货币政策，宣长能表示，稳健的货币政策将在更好协调扩大内需与供给侧结构性改革相结合上发挥作用。 一方面，着力支持扩大内需。 另一方面，充分发挥结构性货币政策工具的引导作用。 随着疫情防控措施的优化和经济周期的回暖，微观主体的信心将逐步恢复，活力将逐步释放。 继续采取措施提振市场信心，激发微观主体活力。

未来是否会加大结构性货币政策工具的使用力度？ 对此，邹兰表示，结构性货币政策工具使用较多，尤其是去年以来，推出了一批工具。 总体来看，结构性货币政策“突出重点、适度适度、进退有度”。 截至去年底，结构性货币政策工具余额约6.4万亿元。 在引导金融机构合理投放贷款、推动金融资源向重点领域和薄弱环节投向、保持货币信贷总量稳定增长、稳定宏观经济基本面等方面发挥了积极作用。

他说，“我国结构性货币政策主要着力支持普惠金融、绿色发展、科技创新等国民经济重点领域和薄弱环节。近期我们正在研究推出其他几款结构性工具，主要是支持支持房地产市场的平稳运行。包括保障性住房贷款支持计划、住房租赁贷款支持计划、民营企业债券融资支持工具等，我们将在发布后进行一些详细的披露和发布。”

三是房地产业融资环境明显改善。 去年12月，房贷利率跌至2008年以来的最低水平。

房地产行业良性循环对经济健康发展具有重要意义。 中央经济工作会议明确，为确保房地产市场平稳发展，满足行业合理融资需求，有效防范和化解优质龙头房企风险，要落实好政策因城施策，刚性扶持，改善住房需求，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，促进房地产业向新发展模式平稳过渡。

邹澜表示，随着相关政策效应逐步显现，近期房地产行业尤其是优质房企的融资环境明显改善。 数据显示，去年9-11月，房地产开发贷款新增1700亿元以上，同比多增2000亿元以上； 去年四季度，国内房地产企业债券发行量超过1200亿元，同比增长22%。

根据中央经济工作会议部署，为防止风险从问题房企向优质房企传导，有关部门起草了《改善优质房企资产负债表行动方案》。 （以下简称《方案》）。 针对市场关注的“三线四级”规则，《方案》明确要完善30家试点房地产企业的“三线四级”规则，完善部分参数设置在保持规则整体框架不变的基础上。

关于房贷利率，邹岚表示，2022年12月新发放个人房贷利率全国平均为4.26%，较上年12月同比下降1.37个百分点。 这是2008年有统计以来的历史最低水平。此次新调整的政策主要是建立新发放首套房贷利率政策的动态调整机制。 在前期政策取得良好效果的基础上，按照“因城施策”的原则，根据各城市房地产市场发展状况，动态调整允许逐步放开的城市范围降低首套房贷款利率下限，形成支持房地产市场平稳健康发展的长效机制。

关于房价，统计局公布的70个城市房价历史数据分析发现，房价确实存在明显的周期性波动。 出现连续三个月上涨或连续三个月下跌，可以表明房价发生了趋势变化。 邹兰表示，房贷利率政策不仅根据房价走势动态调整，稳定性也很强。 动态调整长效机制建立后，新出台的首套房贷款利率政策可在“因城施策”的原则下实现双向动态灵活调整，可有效支持房地产市场面临较大困难的城市政府充分运用政策工具，也可以引导房价上涨的城市政府及时退出，促进当地房地产市场平稳健康发展。

4.将数字人民币纳入M0统计更能反映流通货币的整体规模

值得一提的是，在央行最新披露的金融统计数据中，数字人民币首次被纳入M0统计口径。 公告称，自2022年12月起，“流通货币（M0）”包括流通中的数字人民币。 12月末数字人民币流通余额136.1亿元。 计入M0后，M0同比增速为15.3%。

对此，宣长能表示，数字人民币是中国人民银行发行的一种数字形式的法定货币。 与实物人民币一样，它本质上是一种货币成分。 从统计和管理的角度，要对两者进行合并统计、合并分析、统筹管理。 近年来，随着数字人民币试点的逐步深入，数字人民币的应用场景稳步扩大，交易金额和存量也不断增加，相关管理和统计制度不断完善。 将数字人民币纳入流通货币，即M0统计，可以更准确地反映流通货币的整体规模。

按照“十四五”规划“稳步推进数字货币研发”的要求，央行将有序推进数字人民币研发试点，持续完善顶层设计和生态系统建设，加强产品和应用创新，逐步建立完善的管理框架，不断深化试点成果。 金融统计也将关注未来数字人民币的发行情况，及时向社会发布相关数据。

五、为民营经济和民营企业发展壮大创造更好的金融环境

近年来，受疫情反复影响和国际形势不稳，我国经济面临较大下行压力，民营企业经营难度加大。 按照党中央、国务院决策部署，央行创新结构性货币政策工具，完善信贷支持政策，拓宽多元化融资渠道newbibtc数字货币平台，不断改善民营小微企业融资环境。

马建阳表示，下一步，央行将认真贯彻落实中央经济工作会议部署，坚持问题导向，聚焦社会关切，引导金融机构对各类所有制企业一视同仁，打造为民营经济和民营企业发展壮大提供更好的金融环境。 具体来说，一是进一步加大对民营小微企业的信贷支持力度。 二是进一步扩大民营企业债券融资规模。 三是进一步提升民营小微企业金融服务水平。 四是进一步推动平台企业规范健康发展。

6、目前平台企业大部分问题已基本整改

2020年11月以来，央行会同银保监会、证监会等金融管理部门指导监管蚂蚁集团等14家大型平台公司，解决无证经营、监管套利、无序扩张等问题，以及过去金融业务中侵犯消费者权益的行为。 问题得到扎实整改。 长期以来，大型平台企业的整改速度备受关注。

“目前，大部分问题已得到基本整改。” 马建阳在发布会上表示，大型平台公司依法合规经营，公平竞争，消费者权益保护意识明显增强，金融服务不断规范。 同时，金融管理部门标本兼治，加快监管体系建设，在第三方支付、个人征信、互联网存款、保险、证券等领域出台了一系列有针对性的制度性文件、资金等，平台公司金融业务正常。 规范监管的制度框架初步形成，为后续常态化监管奠定了良好的制度基础。

下一步，金融管理部门将坚持发展与监管并重，支持平台经济健康发展。 一是继续推动相关平台企业加快对遗留的少数问题进行整改，把整改工作做到自始至终。 二是提高常态化监管水平，进一步完善监管体制机制，加强监管和科技能力建设，支持平台公司合规经营，稳健审慎发展金融服务，对非法金融零容忍活动。 三是研究制定促进平台经济健康发展的金融支持措施，支持平台企业提高技术创新能力和服务质量和效率，巩固和提升国际竞争力，在引领发展、创工作和国际竞争。

七、我国金融体系自主权增强有利于缓冲和应对外部风险

2022年以来，美国、欧元区、英国等主要发达经济体货币政策大幅收紧并加息，对全球金融体系造成紧缩效应，新兴市场经济体面临流动压力出跨境资金。

宣昌能表示，市场对美联储2023年加息有一定预期，我国金融体系的独立性和稳定性得到增强，人民币汇率有望保持稳定。 这些都有助于缓冲和应对外部风险，特别是发达经济体加息带来的溢出效应。 总体来看，发达经济体货币政策调整对我国影响有限，对其他规模较小的新兴市场经济体可能影响较大。

下一步newbibtc数字货币平台，央行将继续综合施策，积极审慎应对发达经济体货币政策调整。 坚持稳中求进原则，根据国内经济形势把握稳健货币政策力度和节奏，增强人民币汇率弹性，发挥汇率自动稳定器功能为调节宏观经济和国际收支平衡，引导市场主体建立风险中性的思路，加强对跨境资本流动的宏观审慎管理。 加强预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。 特别是引导企业做好套期保值工作，树立风险中性观念。